Cómo financiar la inversión de nuestros proyectos de I+D+i seleccionando el mejor proveedor especialista en la obtención de Financiación Pública

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Hace unos días escribí el artículo: incentivos financieros y fiscales existentes para financiar un proyecto de I+D+i, en el cual comenté y describí brevemente los incentivos fiscales y financieros existentes para financiar un proyecto de I+D+i. Para acceder a dichos incentivos, la entidad innovadora puede optar por realizar los procesos de búsqueda, obtención y justificación de los mismos bien de manera interna o bien subcontratando a un proveedor o especialista en financiación de la innovación. El presente artículo está orientado a aquellas entidades que optan por la segunda opción, porque una vez que han decidido que deben dedicar su tiempo a su actividad principal se encuentran con la problemática de seleccionar del mercado aquel proveedor cuya ecuación de valor: qué me da/qué me cuesta, sea lo más elevada posible.

La selección no es una tarea sencilla ya que actualmente no existe una diferenciación clara en el mercado entre los distintos actores en financiación, ofreciendo la mayoría tanto un producto, servicio y metodología muy similar. El mercado de proveedores en financiación de la innovación es un mercado fragmentado, donde coexisten un número no muy elevado de empresas con más de diez años de experiencia y que son generalistas ya que su foco de negocio está orientado a cualquier sector que tenga innovación, junto con nuevos y pequeños entrantes que por el contrario sí que se especializan tanto en sectores innovadores (por ejemplo biotecnología, movilidad o aplicaciones web 2.0) como en empresas con unas características muy particulares (por ejemplo start-ups, spin-offs o NEBT). Los nuevos entrantes son empresas pequeñas, muy especializadas y con personal altamente cualificado ya que generalmente provienen de alguna de las empresas generalistas. A tenor del tipo de mercado existente en los proveedores en innovación, la entidad debe prospectar o realizar un barrido importante en el mismo para no dejar u olvidar a ningún proveedor fuera de su proceso de selección.

Para que la entidad pueda seleccionar aquel proveedor que lo que le dé sea muy superior a lo que le cuesta, tiene que prestar máxima atención a las condiciones que afectan a cada uno de los factores que componen la ecuación de valor. A continuación desgrano cada uno de los factores de manera individualizada:

• QUÉ ME DA, este factor hace referencia principalmente a las condiciones diferenciales de producto y servicio que me proporciona el proveedor, es decir, qué valor añadido me ofrece el proveedor que es diferencial al resto. En este factor la entidad debe tener en cuenta las siguientes condiciones:


- Qué el producto maximice la obtención de financiación pública: Es importante seleccionar el proveedor que tenga la capacidad de ayudarnos a diseñar un plan global de financiación de nuestros proyectos de I+D+i, que nos permita maximizar la obtención de financiación y simular la inversión que debemos asumir para el desarrollo de nuestros proyectos de I+D+i. Dicho plan global debe contemplar todos los mecanismos de financiación existente tanto fiscales como financieros, pasando por la obtención de subvenciones y/o prestamos ventajosos, deducciones fiscales por I+D+i, Patent Box, bonificaciones a la seguridad social y/o activación de nuestros gastos de I+D+i.

- Qué el servicio sea global y especializado en nuestro sector: Este punto es de especial relevancia ya que el proveedor debe tener experiencia dilatada en nuestro sector en la obtención y justificación de financiación tanto a nivel regional, nacional e internacional. Cuando digo en nuestro sector lo comento porque hay que intentar en la medida de lo posible estudiar aquellos proveedores que tienen experiencia concreta en nuestro sector y que no son generalistas, ya que como bien dice el refrán el que mucho abarca poco aprieta.


• QUÉ ME CUESTA, este factor hace referencia al precio y a las inseguridades que podamos sentir al justificar la financiación pública obtenida. En este factor la entidad debe tener en cuenta las siguientes condiciones:

- Qué el precio del servicio consista en un porcentaje de la financiación obtenida y que pueda ser abonado una vez obtenida la financiación: Este es un punto muy importante y que se suele pasar por alto. Debemos seleccionar aquel proveedor que trabaje al resultado y nos facture una vez que la financiación esté en nuestro poder es decir si estamos hablando de la obtención de una subvención o un préstamo ventajoso cuando la misma se encuentre en nuestras cuentas bancarias y no por ejemplo cuando la administración nos comunica que nos concede algún tipo de financiación. Además, al igual que con la facturación el pago de los honorarios al proveedor se debe realizar una vez que disponemos en nuestras cuentas de la financiación obtenida, y no antes. Un punto muy relevante a tener en cuenta en el precio es en el caso de que el proveedor nos ayude a obtener un préstamo ventajoso, en este caso, el proveedor debería obtener sus honorarios cómo un porcentaje no de la totalidad del préstamo si no de su correspondiente subvención equivalente. Esto es debido a que actualmente los préstamos concedidos están dejando de ser a interés cero, por lo que si al tipo de interés al que se referencia el préstamo le sumamos el porcentaje que nos cobra el proveedor tal vez sea más interesante pensar en otra vía para obtener financiación, cómo capital riesgo, o financiación privada.

- Qué el servicio minimice el riesgo o las inseguridades: Este es un punto vital para evitar sorpresas ante hacienda, cuando por ejemplo hemos aplicado una deducción fiscal en el impuesto de sociedades por el desarrollo de actividades de I+D+i. En este caso debemos justificar dicha deducción mediante memorias técnicas y económicas que soporten la deducción. Para ello se puede optar bien por certificar nuestros proyectos de I+D+i de manera que podamos obtener un informe denominado motivado que certifica ante hacienda la deducción y por lo tanto estamos libres de una inspección o bien por escribir unas memorias técnicas y económicas que soporten dicha deducción. En otro artículo describiré los métodos utilizados en la justificación de las deducciones fiscales y cuando se deben de utilizar cada uno de los mismos.
Cómo se puede observar seleccionar el proveedor que nos ayude a financiar nuestros proyectos de I+D+i no es una tarea trivial, ya que existen distintos tipos de proveedores y las condiciones que nos ofrecen cada uno de ellos son distintas, no así la metodología que emplean en el desarrollo de sus servicios. Este proceso de selección de proveedor lo comparo con el proceso minucioso que debemos de realizar para seleccionar el mejor banco que financie nuestra hipoteca. Como bien sabemos lo que hacen los bancos es prestarnos, bajo unas condiciones muy concretas, el dinero que necesitamos para comprarnos la casa. En este caso la mayoría de los bancos, si cumplimos unas premisas, nos dejan o prestan más o menos la misma cantidad de dinero, eso sí lo que varía en cada banco son las condiciones del préstamo. Así por ejemplo no es mejor hipoteca aquella que tenga un tipo de interés menor ya que puede ocurrir que las comisiones, los seguros de vida, las cláusulas suelo … terminen por imponernos unas condiciones globales más elevadas que si optamos por otra hipoteca con un tipo de interés más elevado pero libre de letra pequeña. Con esto lo que quiero decir es que a la hora de seleccionar el proveedor hay que revisar minuciosamente cada una de las condiciones que forman parte de la ecuación de valor, y no sólo el precio.

Todo lo comentado anteriormente, es aplicable a aquellas entidades que aún colaborando con algún proveedor en financiación de la innovación deseen conocer si existe en el mercado otro proveedor que les permita mejorar su ecuación de valor, de manera que puedan ahorrar costes en los honorarios que pagan al proveedor y obtener mejores resultados en la obtención y justificación de la financiación.

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Técnica Canvas para crear Modelos de Negocio Innovadores

0:53 Modelos de Negocio Innovadores No Comments

En estos momentos tan complicados que nos está tocando vivir, con una tasa de paro descomunal, con una falta de liquidez en los mercados que está provocando que poco a poco los créditos no fluyan ni a las empresas ni a las familias, con un descontento generalizado de los ciudadanos en las instituciones políticas … me pregunto hacia dónde vamos.

Intento responder a la cuestión anterior pero no encuentro respuesta, es complicado y ni si quiera deseo perder tiempo en ello, sin embargo lo que sí tengo claro es que estamos en un momento extraordinario de cambio, y lo que también tengo claro es que repitiendo lo que hemos hecho hasta ahora no obtendremos mejores resultados. Hace falta un cambio generalizado tanto en las instituciones políticas, como en la banca, en la unificación fiscal a nivel Europeo, en nosotros como ciudadanos … y sobre todo, y haciendo referencia a las empresas, en la forma de hacer negocio por parte de las mismas.

Ahondando en el cambio que se debe producir en las empresas, pienso que las mismas tienen muy claro el concepto de economía global, que deben de internacionalizarse para diversificar sus ingresos y minimizar el impacto en sus cuentas de por ejemplo una crisis como la actual, en qué deben de ser imaginativas e innovadoras para diferenciarse y dar a sus clientes un valor añadido que sea percibido por estos últimos, en definitiva en qué deben de cambiar su modelo de negocio para adaptarse a las nuevas condiciones que se están imponiendo en los mercados. Lo que las empresas no tienen tan claro es cómo y en qué áreas deben mejorar para crear un nuevo modelo de negocio innovador que les suponga un retorno rápido y a bajo coste.

Para ayudar a las empresas a crear o mejorar sus Modelos de Negocio Innovadores existen distintas técnicas estructuradas, como por ejemplo la técnica Canvas, que es una técnica visual que utiliza un lienzo como herramienta de trabajo, el cual permite a los integrantes de una empresa interaccionar entre ellos, transmitir sus ideas de manera sencilla y visualizar todas ellas en su conjunto. El lienzo se encuentra dividido en dos partes fundamentales:

1.- Una primera parte enfocada en el valor añadido que estamos ofreciendo al mercado y los ingresos que obtengo a cambio de este último. Esta parte está compuesta por distintas áreas como son:
- La propuesta de valor qué estamos ofreciendo al mercado y por la cual nos pagan los clientes.
- Los canales de comunicación que estamos utilizando para contactar con nuestros clientes y el mercado, para dar a conocer nuestra propuesta de valor.
- El tipo de relación que estamos manteniendo con nuestros clientes que nos permite que nos compren y sigan comprando.
- Los nichos de mercado o segmentos de clientes a los cuales nos estamos dirigiendo y ofreciendo nuestra propuesta de valor.
- Los ingresos que estamos obteniendo tras la compra de nuestros clientes de nuestra propuesta de valor.

2.- Una segunda parte enfocada en la estructura y en el coste que supone mantener la misma para poder ofrecer a nuestros clientes el valor añadido que están esperando de nosotros. Esta parte está compuesta por distintas áreas como son:
- Los recursos clave que estoy utilizando, ya sea personal, infraestructura ... para ofrecer la propuesta de valor.
- Las actividades clave de mi negocio, en las cuales he de centrarme porque son la base de nuestra propuesta de valor. Comentar que en estos momentos de crisis las actividades que pensamos que son clave pueden ya no serlo tanto.
- Las asociaciones clave que tengo con ciertos socios, cómo puedan ser logística, desarrollo, mantenimiento ...
- La estructura de costes que nos supone mantener la empresa para ofrecer nuestro valor añadido al mercado.

Cómo se puede observar existen bastantes áreas que nuestra empresa puede modificar o mejorar para crear un nuevo Modelo de Negocio Innovador que nos permita incrementar nuestra Competitividad, Rentabilidad y Sostenibilidad en los beneficios.

Con este artículo lo que deseo es comunicar o transmitir que seguramente si seguimos haciendo lo mismo, es decir lo que hemos hecho hasta ahora no obtendremos resultados distintos y en estos tiempos que corren creo que es un riesgo que no debemos de correr. Con esto no estoy diciendo que realicemos macro-proyectos o inversiones para crear nuevos modelos de negocio, si no que la técnica Canvas nos ayudará a localizar y ejecutar aquellas acciones de alto impacto que nos supongan un incremento de Competitividad, Rentabilidad y/o Sostenibildiad a bajo coste tanto temporal como económico.

En futuros artículos describiré cada una de las áreas del lienzo de manera individual con ejemplos ilustrativos para entender como compañías de la talla de Amazon, Gillette o IBM han cambiado o creado nuevos modelos de negocio para incluso a pesar de ser magníficas compañías poder sobrevivir.

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Incentivos financieros y fiscales existentes para financiar un proyecto de I+D+i

2:24 Financiación Innovación No Comments

En estos años que me he dedicado a ayudar a las empresas a financiar sus proyectos de I+D+i, me he encontrado con algunas de ellas que no conocían los mecanismos financieros y fiscales existentes para financiar la inversión que supondría el desarrollo de sus proyectos de I+D+i. Pienso que es muy importante que las empresas conozcan al menos la existencia de dichos incentivos y ese es el objetivo del presente artículo. En este artículo no voy a tratar otros incentivos existentes como son por ejemplo, las bonificaciones a la seguridad social, la activación de los gastos de I+D+i o el nuevo incentivo fiscal Patent Box, que los trataré en artículos individuales. Por último, indicar que no pretendo describir en profundidad los mecanismos financieros y fiscales ya que los describiré en otros artículos donde por ejemplo cuantificaré hasta que porcentaje de la inversión se puede financiar con cada uno de dichos incentivos, cuando se deben presentar o que documentación se necesita para obtenerlos y justificarlos.


Imaginemos que por ejemplo tras vigilar el mercado o por sugerencia de un cliente decidimos lazar al mercado un nuevo producto cuya inversión se estima en 350.000 €. Una vez que hemos realizado los pertinentes análisis de coste-beneficio, hemos llegado a la conclusión que el nuevo producto alcanzará en un tiempo acorde unos ingresos estimados para nuestra empresa que compensa la inversión a realizar, por lo que tenemos claro que es una inversión viable y que nos proporcionará una posición predominante ante nuestros competidores y el mercado. Llegado este punto, el siguiente paso es determinar qué mecanismos existen para financiar el nuevo producto. Hay que tener en cuenta que los mecanismos existente pueden ser públicos o privados:


- Financiación Privada (Entidades Bancarias): Para poder optenerla nuestra empresa debe tener en los últimos años unos activos y unos balances lo suficientemente saneados como para que el departamento de riesgos de la entidad bancaria confíe en nuestra viabilidad y nos proporcione un crédito a un interés aceptable, lo cual es bastante improbable por varias razones, pero principalmente porque en estos momentos la crisis de deuda actual está provocando tensiones de liquidez en las entidades bancarias y por lo tanto la concesión de financiación está estremedamente restringida hasta casí su estrangulación.


- Financiación Pública: Lo más lógico, y sobre todo para empresas pymes, es optar por la búsqueda y obtención de financiación pública, que puede ser en forma de incentivos financieros como son las subvenciones y/o préstamos ventajosos y en forma de incentivos fiscales como son las deducciones fiscales en el impuesto de sociedades por el desarrollo de actividades de I+D+i. Las empresas pueden optar si así lo desean por acceder a ambos incentivos, es decir no son excluyentes. Es muy importante tener en cuenta cuándo se puede acceder a cada una de las financiaciones, ya que existe una diferencia clara entre cuando se puede obtener una subvención y/o préstamo y una deducción fiscal, y me explico, durante el pre-proyecto, es decir antes y repito, antes de acometer la inversión en I+D+i, como es en nuestro caso la creación de un nuevo producto, podemos optar por obtener los incentivos financieros, para ello podemos por ejemplo presentar nuestro proyecto a programas públicos cómo puedan ser CDTI o Plan Avanza por nombrar alguno de ellos. En cambio en el caso de los incentivos fiscales, se puede optar a los mismos durante (si es un proyecto pluri-anual) y/o tras la realización del proyecto presentando la deducción fiscal en el Impuesto de Sociedades, teniendo en cuenta que únicamente se pueden deducir aquellos gastos del proyecto considerados como de I+D+i, y esto lo comento porque no todos los gastos asignados a un proyecto de I+D+i son deducibles.

En este momento tenemos clara dos cosas:

1.- El desarrollo de nuestro nuevo producto es viable según nuestros análisis coste-beneficio.
2.- Sabemos qué mecanismos existen para financiar la inversión en I+D+i que supone el desarrollo del producto.

En próximos artículos explicaré más en profundidad en qué consisten ambos incentivos, qué porcentaje de financiación del total de la inversión se puede obtener con cada uno de ellos y qué pasos se han de seguir para buscar, obtener y justificar tanto los incentivos financieros como fiscales.

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